若y=a+bx，则有：令e(x)=μ，d(x)=σdu。则e(y)=bμ+a，d(y)=bσ。e(xy)=e(ax+bx)=aμ+b(σ+μ)。cov(x,y)=e(xy)−e(x)e(y)=bσ。
相关系数介于区间[-1，1]内。当相关系数为-1，表示负相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度相反。当相关系数为+1时，表示正相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度相同。当相关系数为0时，表示不相关。
相关系数简介
相关表和相关图可反映两个变量之间的相互关系及其相关方向，但无法确切地表明两个变量之间相关的程度。于是，统计学家卡尔·皮尔逊设计了统计指标--相关系数(correlationcoefficient)。相关系数是用以反映变量之间相关关系密切程度的统计指标。相关系数是按积差方法计算，同样以两变量与各自平均值的离差为基础，通过两个离差相乘来反映两变量之间相关程度;着重研究线性的单相关系数。